Soti nan lane 2021 rive 2022, te gen yon kwasans rapid nan mache mondyal semi-kondiktè a akòz aparisyon demand espesyal ki te soti nan epidemi COVID-19 la. Sepandan, demand espesyal ki te koze pa pandemi COVID-19 la te fini nan dezyèm mwatye 2022 a epi yo te plonje nan youn nan resesyon ki pi grav nan listwa an 2023.
Sepandan, yo prevwa Gran Resesyon an ap rive nan pi ba nivo li an 2023, epi yo prevwa yon rekiperasyon konplè ane sa a (2024).
Anfèt, si nou gade livrezon semi-kondiktè chak trimès pou divès kalite yo, Logic deja depase pik ki te koze pa demand espesyal COVID-19 yo epi li etabli yon nouvo maksimòm istorik. Anplis de sa, Mos Micro ak Analog gen anpil chans pou yo rive nan maksimòm istorik an 2024, paske bès ki te koze pa fen demand espesyal COVID-19 yo pa siyifikatif (Figi 1).
Pami yo, Mos Memory te fè eksperyans yon bès siyifikatif, apre sa li te rive nan pi ba nivo li nan premye trimès (Q1) 2023 la epi li te kòmanse vwayaj li nan direksyon rekiperasyon an. Sepandan, li sanble li toujou pran yon tan konsiderab pou rive nan pik demand espesyal COVID-19 yo. Sepandan, si Mos Memory depase pik li a, livrezon total semi-kondiktè yo pral san dout rive nan yon nouvo maksimòm istorik. Nan opinyon mwen, si sa rive, nou ka di ke mache semi-kondiktè a te refè nèt.
Sepandan, lè nou gade chanjman ki fèt nan livrezon semi-kondiktè yo, li evidan ke opinyon sa a pa kòrèk. Sa a se paske, pandan ke livrezon Mos Memory, ki an rekiperasyon, te reprann an gran pati, livrezon Logic, ki te rive nan pik istorik, toujou nan nivo ki ba anpil. Nan lòt mo, pou vrèman relanse mache mondyal semi-kondiktè a, livrezon inite lojik yo dwe ogmante anpil.
Se poutèt sa, nan atik sa a, nou pral analize anbakman ak kantite semikondiktè pou divès kalite semikondiktè ak semikondiktè an total. Apre sa, nou pral sèvi ak diferans ki genyen ant anbakman Logic ak anbakman kòm yon egzanp pou montre kijan anbakman wafer TSMC yo ap pran reta malgre rekiperasyon rapid la. Anplis de sa, nou pral espekile sou poukisa diferans sa a egziste epi sijere ke rekiperasyon konplè mache semikondiktè mondyal la ka retade jiska 2025.
An konklizyon, aparans aktyèl mache semi-kondiktè a ap reprann se yon "ilizyon" ki koze pa GPU NVIDIA yo, ki gen pri ki wo anpil. Se poutèt sa, li sanble ke mache semi-kondiktè a p ap reprann nèt jiskaske fondri tankou TSMC rive nan tout kapasite yo epi anbakman Logic yo rive nan nouvo pik istorik.
Analiz Valè ak Kantite Chajman Semiconductor
Figi 2 a montre tandans nan valè ak kantite chajman pou divès kalite semi-kondiktè ansanm ak tout mache semi-kondiktè a.
Volim anbakman Mos Micro a te rive nan pik li nan katriyèm trimès 2021 an, li te rive nan pi ba nivo li nan premye trimès 2023 a, epi li te kòmanse reprann. Nan lòt men an, kantite anbakman an pa t montre okenn chanjman siyifikatif, li te rete prèske menm jan an soti nan twazyèm rive nan katriyèm trimès 2023 a, avèk yon ti bès.
Valè livrezon Mos Memory te kòmanse diminye anpil apati dezyèm trimès 2022 a, li te rive nan nivo ki pi ba a nan premye trimès 2023 a, epi li te kòmanse monte, men li te sèlman reprann rive nan anviwon 40% nan valè pik la nan katriyèm trimès menm ane a. Pandansetan, kantite livrezon an te reprann rive nan anviwon 94% nan nivo pik la. Nan lòt mo, yo konsidere to itilizasyon faktori manifaktirè memwa yo ap pwoche bò kapasite konplè li. Kesyon an se konbyen pri DRAM ak NAND flash yo pral ogmante.
Kantite anbakman Logic la te rive nan pik li nan dezyèm trimès 2022 a, li te rive nan pi ba nivo li nan premye trimès 2023 a, epi li te rebondi, rive nan yon nouvo pik istorik nan katriyèm trimès menm ane a. Yon lòt bò, valè anbakman an te rive nan pik li nan dezyèm trimès 2022 a, epi li te bese rive nan anviwon 65% nan valè pik li nan twazyèm trimès 2023 a epi li te rete plat nan katriyèm trimès menm ane a. Nan lòt mo, gen yon diferans enpòtan ant konpòtman valè anbakman an ak kantite anbakman an nan Logic.
Kantite anbakman analòg la te rive nan pik li nan twazyèm trimès 2022 a, li te rive nan pi ba nivo li nan dezyèm trimès 2023 a, epi depi lè sa a li rete estab. Nan lòt men an, apre li te rive nan pik li nan twazyèm trimès 2022 a, valè anbakman an te kontinye bese jiska katriyèm trimès 2023 la.
Finalman, valè jeneral anbakman semikondiktè yo te diminye anpil apati dezyèm trimès 2022 a, li te rive nan nivo ki pi ba nan premye trimès 2023 a, epi li te kòmanse monte, li te reprann rive nan anviwon 96% nan valè pik la nan katriyèm trimès menm ane a. Yon lòt bò, kantite anbakman an te diminye anpil tou apati dezyèm trimès 2022 a, li te rive nan nivo ki pi ba nan premye trimès 2023 a, men depi lè sa a li te rete plat, nan anviwon 75% nan valè pik la.
Apati sa ki anwo yo, li sanble ke Mos Memory se zòn pwoblèm nan si nou konsidere sèlman kantite livrezon an, paske li sèlman refè rive nan anviwon 40% nan valè pik li a. Sepandan, si nou pran yon pèspektiv ki pi laj, nou ka wè ke Logic se yon gwo enkyetid, paske malgre kantite livrezon an te rive nan nivo istorik ki pi wo, valè livrezon an te stagne nan anviwon 65% nan valè pik li a. Enpak diferans sa a ant kantite livrezon Logic la ak valè li a sanble pwolonje nan tout domèn semi-kondiktè a.
An rezime, rekiperasyon mache mondyal semi-kondiktè a depann de si pri memwa Mos yo ap ogmante epi si kantite inite Logic yo ap anbake anpil. Avèk pri DRAM ak NAND k ap kontinye monte, pi gwo pwoblèm nan pral ogmante kantite inite Logic yo ap anbake.
Apre sa, nou pral eksplike konpòtman kantite chajman TSMC a ak chajman wafer yo pou ilistre espesyalman diferans ki genyen ant kantite chajman Logic la ak chajman wafer yo.
Valè Kachman Trimèstryèl TSMC ak Kachman Wafer
Figi 3 la montre detay lavant TSMC pa nœd ak tandans lavant pwosesis 7nm ak plis nan katriyèm trimès 2023 la.
TSMC klase 7nm ak plis kòm nœud avanse. Nan katriyèm trimès 2023 la, 7nm te reprezante 17%, 5nm 35%, ak 3nm 15%, sa vle di yon total 67% nan nœud avanse yo. Anplis de sa, lavant chak trimès nœud avanse yo te ogmante depi premye trimès 2021 an, yo te fè eksperyans yon bès yon fwa nan katriyèm trimès 2022 a, men yo te rive nan nivo ki pi ba a epi yo te kòmanse monte ankò nan dezyèm trimès 2023 a, rive nan yon nouvo pik istorik nan katriyèm trimès menm ane a.
Nan lòt mo, si ou gade pèfòmans lavant nœuds avanse yo, TSMC fè byen. Alò, e revni lavant trimèsyèl jeneral TSMC a ak livrezon waf yo (Figi 4)?
Tablo valè livrezon trimèsyèl TSMC a ak livrezon wafer yo sanble apeprè. Li te rive nan pik li pandan bul IT 2000 an, li te bese apre chòk Lehman 2008 la, epi li te kontinye bese apre pete bul memwa 2018 la.
Sepandan, konpòtman an apre pik demann espesyal la nan twazyèm trimès 2022 a diferan. Valè chajman an te rive nan pik li a 20.2 milya dola, apre sa li te bese byen sevè men li te kòmanse rebondi apre li te rive nan pik li a 15.7 milya dola nan dezyèm trimès 2023 a, pou rive nan 19.7 milya dola nan katriyèm trimès menm ane a, ki reprezante 97% nan valè pik la.
Yon lòt bò, livrezon waf chak trimès te rive nan pik li a 3.97 milyon waf nan twazyèm trimès 2022 a, apre sa yo te tonbe anpil, rive nan yon minimòm de 2.92 milyon waf nan dezyèm trimès 2023 a, men apre sa yo te rete menm jan an. Menm nan katriyèm trimès menm ane a, byenke kantite waf ki te anbake yo te diminye anpil depi pik la, li te toujou rete nan 2.96 milyon waf, yon rediksyon plis pase 1 milyon waf depi pik la.
Semi-kondiktè ki pi komen ke TSMC pwodui a se Logic. Lavant nœuds avanse TSMC yo pou katriyèm trimès 2023 la te rive nan yon nouvo pik istorik, ak lavant jeneral ki te refè a 97% nan pik istorik la. Sepandan, livrezon wafer chak trimès yo te toujou plis pase 1 milyon wafer mwens pase pandan peryòd pik la. Nan lòt mo, to itilizasyon faktori jeneral TSMC a se sèlman anviwon 75%.
Konsènan mache mondyal semi-kondiktè a an jeneral, livrezon Logic yo te diminye rive nan anviwon 65% nan pik la pandan peryòd demann espesyal COVID-19 la. Konstanman, livrezon wafer trimès TSMC yo te diminye plis pase 1 milyon wafer depi pik la, ak yon to itilizasyon faktori estime a anviwon 75%.
Pou mache mondyal semi-kondiktè a ka vrèman reprann, livrezon Logic yo bezwen ogmante anpil, e pou reyalize sa, to itilizasyon fondri yo ke TSMC ap dirije yo dwe rive nan kapasite maksimòm yo.
Kidonk, ki lè egzakteman sa pral rive?
Prediksyon To Itilizasyon Gwo Fondri yo
Nan dat 14 desanm 2023, konpayi rechèch Taiwan TrendForce la te òganize seminè "Enfòmasyon sou Konsantrasyon Endistri a" nan Grand Nikko Tokyo Bay Maihama Washington Hotel. Nan seminè a, analis TrendForce Joanna Chiao te diskite sou "Estrateji Mondyal TSMC a ak Pèspektiv Mache Fondri Semikondiktè pou 2024." Pami lòt sijè, Joanna Chiao te pale sou prediksyon to itilizasyon fondri (Figi
Kilè livrezon Logic yo ap ogmante?
Èske 8% sa a enpòtan oswa ensiyifyan? Malgre ke sa a se yon kesyon sibtil, menm nan lane 2026, 92% ki rete nan wafer yo ap toujou itilize pa chip semi-kondiktè ki pa IA. Majorite ladan yo pral chip Logic. Kidonk, pou livrezon Logic yo ogmante epi pou gwo fondri ki dirije pa TSMC yo rive nan tout kapasite yo, demann pou aparèy elektwonik tankou smartphones, PC ak sèvè dwe ogmante.
An rezime, dapre sitiyasyon aktyèl la, mwen pa kwè ke semi-kondiktè IA tankou GPU NVIDIA yo pral sovè nou. Se poutèt sa, yo kwè ke mache mondyal semi-kondiktè a pap refè nèt jouktan 2024, oubyen menm retade jiska 2025.
Sepandan, gen yon lòt posibilite (optimis) ki ta ka ranvèse prediksyon sa a.
Jiskaprezan, tout semi-kondiktè IA yo te eksplike yo te fè referans a semi-kondiktè ki enstale nan sèvè. Sepandan, kounye a gen yon tandans pou fè pwosesis IA sou tèminal (edge) tankou òdinatè pèsonèl, smartphones ak tablèt.
Kèk egzanp gen ladan yo pwopozisyon PC IA Intel la ak tantativ Samsung pou kreye smartphones IA. Si bagay sa yo vin popilè (sa vle di, si gen inovasyon), mache semi-kondiktè IA a pral elaji rapidman. Anfèt, konpayi rechèch ameriken Gartner predi ke nan fen 2024, livrezon smartphones IA yo pral rive nan 240 milyon inite, epi livrezon PC IA yo pral rive nan 54.5 milyon inite (pou referans sèlman). Si prediksyon sa a rive vre, demann pou Logic dènye kri ap ogmante (an tèm de valè ak kantite livrezon), epi to itilizasyon fondri tankou TSMC yo ap monte. Anplis de sa, demann pou MPU ak memwa ap grandi rapidman tou.
Nan lòt mo, lè yon mond konsa rive, semi-kondiktè IA yo ta dwe vrè sovè a. Se poutèt sa, depi kounye a, mwen ta renmen konsantre sou tandans semi-kondiktè IA nan dènye kri teknoloji a.
Lè piblikasyon an: 8 avril 2024